最近有很多朋友表示，购买的理财产品收益率开始下跌，甚至出现收益率为负数，大呼理财产品不靠谱，怎么都不保本了呢?比如建行的建信养老，招商银行季季开，华夏零钱佳，南方理财佳等诸多产品都出现了收益率飘绿，超出许多投资者的预期，在一些人的思维里，银行理财约等于保本的代名词，如今看着收益率为负数，只能望洋兴叹。
本身这些理财产品的风险等级为中低风险，风险级别并不高，通常这类型的理财产品一般由货币类，固收类，债券类组合而成，偶尔一些也会配置股票，一般比例很低，每个产品按照不同的配比投资组合，相对来讲风险级别并不高。收益率一般在3%-6%左右，收益率水平也不算很高。有些还是长期理财产品，短时间之内并不能赎回，这也令许多人投资者纠结。那么我们先来分析一下此次理财产品究竟为什么下跌?
究其主要原因，就是在于它的投资组合中有一部分是债券型，最近债券市场情况表现并不良好 因为这些理财产品都投资了一定比例债券，所以债券的收益率下跌造成理财产品也遭了池鱼之殃。债券向来稳健，为何此番表现如此明显?今年以来，全球经济并不乐观，国内也面临经济下行压力，此前为了提振经济，央行几次降准，加大逆回购操作LPR报价不断下调，降低实际贷款利率水平，债市也得到利好。但是随着国际贸易受到疫情拖累，进出口形势并不乐观，美联储的宽松货币政策，大规模QE，依旧没有阻挡市场对美元的配置热情，美指反而持续走高。国际收支平衡成为央行考虑的重点，人民币贬值压力增加，避免汇率波动过大，这两个月货币政策相对比较节制，市场资金投放放缓，债市也受到影响，出现了跌跌不休的局面，随着经济触底反弹，债市可能会持续当前的局面，也就说收益率可能还会继续下跌。
随着生活水平的提高，现在大多数家庭除了生活日常开销，大部分家庭多多少少都会有一定程度的资金盈余，加上国人的储蓄习惯，这部分钱通常都会选择用来投资理财，让财富增值。国人更注重资金安全，鉴于此方面的考虑，许多人把储蓄，银行理财等方式作为投资理财的重要途径，一方面来讲，这方面的产品相对来讲风险低，另一面来讲，许多投资者认为银行产品保本。这里指出一个大误区，只要是投资，产品只有风险高低之分，就没有保本这个概念，保本只是大多数人的一个美好愿望。如果你在进行投资之时，工作人员告诉你这款产品保本，稳赚不赔，这个时候大家一定要擦亮眼睛，十之八九这个投资不靠谱，因为专业的人员不会说出保本这么业余的话。国家已经打破刚兑付，谁给你保本?
打破刚性兑付，很多人可能对刚性兑付这个词并不是很了解，如果换一个词叫做保本理财，大家可能就熟悉多了，什么是刚性兑付?我们以银行为例，投资者把钱放在银行，钱放在银行并不能增值，银行把钱集中投资到其他领域赚钱，然后这个收益就是大家的产品收益。简单来讲，我们去银行购买一款理财产品，如果是刚性兑付，无论这个金融机构把这些钱投到哪个领域，这些投资产品的业绩如何，这个金融机构都会兑付给投资人本金，并承诺一定水平的收益。但是国家已经明确规定，打破刚性对付，也就是说，不存在所谓的保本理财，没有保本理财这个概念了，如果说你金融机构，投资的这一款产品亏损了，投资者就要跟着承担亏损。